Let’s not mince words: In order to improve air quality, we will all pay a bit more for polluting fossil fuels, but we will all benefit from cleaner air and from tax reductions like the elimination of the state sales tax on grocery store food.

Regarding the tax on polluting fossil fuels, the carbon tax starts at $12 per metric ton CO2 in 2022 and goes up at 3.5% plus inflation, reaching (in real terms) $15 per ton in 2029, $20 per ton in 2037, etc., up to a maximum of $100 per ton. It applies to motor fuels ($12 per ton is ≈11 cents per gallon, or 10.67 cents per gallon to be precise), natural gas (63.74 cents per thousand cubic feet, or about 6.374 cents per therm), and electricity consumption (≈1 cent per kWh, but it depends on each utility’s carbon intensity); for all of these, $12 per ton CO2 is less than 10% of current retail prices (e.g., with gasoline at $3 per gallon it’s a 3.6% price increase).

As for how much it will cost your household, it depends on your consumption of fossil fuels (which will become a bit more expensive), on how much you spend on grocery store food (which will become cheaper thanks to the elimination of the state sales tax), and on whether you benefit from other offsetting tax cuts like the Earned Income Tax Credit or the expansion of the Retirement Tax Credit. Our analysis shows that average households in the lowest two income quintiles (i.e., the lowest 40% of households in terms of income) will come out slightly ahead, with an average household in the lowest income quintile gaining $105 and an average household in the second-lowest income quintiles gaining $67. The middle income quintile has a small cost increase ($133 for an average household), with higher costs for the top two income quintiles ($298 and $506, respectively).

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In Spanish / En español:

¿Cómo afectará esto el precio de la gasolina y cuánto esto costará mi hogar?

¡Sin pelos en la lengua: con el fin de mejorar la calidad del aire, vamos todos a pagan un poco más de   los combustibles fósiles contaminantes, pero todos nos beneficiaremos de un aire más limpio y de reducciones de impuestos como la eliminación de los impuestos de estado en la comida de la tienda de comestibles.

En relación con el impuesto sobre combustibles fósiles contaminantes, impuesto sobre el carbono comienza a 12 dólares por tonelada métrica de CO2 en 2022 y sube en el 3,5% más inflación, alcanzar (en términos reales) $15 por tonelada en 2029, $20 por tonelada en 2037, etc., hasta un máximo de $100 por tonelada. Se aplica a combustibles para motores ($12 por tonelada es ≈11 centavos por galón, o 10,67 centavos por galón para ser precisos), gas natural (63,74 centavos de dólar por mil pies cúbicos, o cerca de 6,374 centavos por therm) y consumo de electricidad (≈1 céntimos por kWh, pero depende de cada utilidad carbón intensidad de carbón); para todos ellos, $12 por tonelada CO2 es menos del 10% de los precios actuales de venta por menor (por ejemplo, con la gasolina a $3 por galón es un aumento de precio de 3,6%).

En cuanto   a cuanto seran los costos de tu casa, depende de su consumo de combustibles fósiles (que se volverá un poco más caro), en cuánto gastas en comida de supermercado (que será más baratos gracias a la eliminación de los impuestos del estado) , y en si usted se beneficia de otro compensación fiscal como el crédito o la expansión del crédito tributario de jubilación. Nuestro análisis muestra que promedio hogares en los quintiles más bajos de dos rentas (es decir, el más bajo 40% de los hogares en términos de ingresos) va a salir un poco adelante, con un hogar promedio en el quintil más bajo de ingresos ganando $105 y un hogar promedio en el quintiles de ingresos más bajo segundo ganando $67. El quintil de ingreso tiene un aumento pequeño costo ($133 para un hogar promedio), con costos mayores para los quintiles superiores de dos rentas ($298 y $506, respectivamente).

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